理财指南：提前还贷不如买打新股产品更合算

——公积金贷款利率低于5年期存款利率

本想提前还贷的李先生惊讶地发现，原来银行5年定期存款的利率竟然比他的公积金贷款年利率还要高。“存银行的收益比贷款利息高，我何必去提前还贷，还不如直接存银行。”

招行杭州分行金葵花财富管理中心主任姚进告诉记者，由于未来仍有加息的可能，存银行的收益未必抵得过贷款利息支出，但是市场上有很多低风险的理财产品，其收益可以超越贷款利率水平。他提醒年底准备提前还贷的市民，不妨再考虑一下其他的理财品种，提前还贷其实并非最佳选择。

提前还贷并非最佳选择

前几天，李先生告诉记者，他发现五年期以上的公积金贷款利率竟然比银行5年定期存款利率还低，这个发现让他打消了提前还贷的念头。

9月15日，中国人民银行在今年第五次加息后，5年期以上商业贷款基准利率上调到7.83%，而公积金贷款利率也随之上调，五年期以上的利率现为5.22%。但是，5年定期存款利率也加到了5.76%，扣除5%的利息税后，还有5.472%，高于5年以上的公积金贷款利率。

“如果说拿手上的钱去银行存5年定期，现在看是比贷款利率高。但是如果这5年里面加息数次，结果可能就不同了。因为，定期存单即使转存也会有利息损失。”姚进指出，尽管存款的收益不一定能高于贷款利息支出，但是选择一些其他的低风险产品，其收益完全可以高于贷款利率。

丁志毅认为，眼下的商业贷款利率并不高，公积金贷款利率就更低了。所以拿手上的闲置资金去提前还贷，并非最佳选择。

打新股产品是首选替代品

今年6月初，张女士来到中信银行杭州凤起支行表示要一次性提前还贷50万元，但是最终在银行工作人员的建议下，她没有提前还贷，而是买了该行正在发行的新股申购计划2号。“这个理财产品期限半年，这个月底就到期了，它的年化收益至少在20%以上，远远超过了贷款年利率。”该行贵宾理财师丁志毅告诉记者，前几天张女士表示，等这个产品到期了，她还打算继续购买新股申购类产品，不准备提前还贷了。

丁志毅认为，对那些年底准备提前还贷的市民而言，最理想的投资产品是打新股类产品，此类产品风险较小，即使二级市场出现大的调整，一级市场的影响也不大。今年此类产品的市场平均年收益在10%至20%之间，远远高于按揭贷款利率。

姚进也同样把打新股产品列为提前还贷者的首选替代产品。此外，他认为，债券基金也可以列入考虑范围。但是，债券型基金的收益和风险差距也很大。“今年以来，债券型基金收益高的有50%左右，低的可能只有5%，其中主要的差别在于投资股票的比例。如果拿准备用于提前还贷的钱去买债券型基金，还是应选股票占比较低的品种。”

“股票型基金最好不要考虑，毕竟这类产品风险太大。”丁志毅强调，原本可以提前还贷的资金在寻求更高收益的理财品种时，应考虑两个因素，一是尽量保证本金的安全性，二是收益预期高于贷款利率。

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